盈富优配财经早报：AI大牛股集中发布业绩百亿元级私募重仓五大行业|2025年8月27日

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专题：放量大涨后，短期波动难免？机构：调整是机会

　　【头条要闻】

　　利好！国务院划重点，十年时间全面AI，人工智能+行动路线图来了，确定6大重点（附意见全文）

　　8月26日，“人工智能+”行动迎来重要进展：国务院印发的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》对外发布，明确了实施“人工智能+”行动的总体要求、发展目标和重点方向。人工智能作为引领新一轮科技革命和产业变革的颠覆性技术，已成为国际竞争的新焦点和经济发展的强大引擎。

　　当前，我国人工智能与各行各业的协同发展日趋加速，“人工智能+”的概念深入人心。2024年，“人工智能+”行动首次被写入政府工作报告。今年政府工作报告提出，持续推进“人工智能+”行动。意见深刻把握人工智能技术和产业演进规律，明确了我国实施“人工智能+”行动的阶段性目标。

　　AI产业链企业中报陆续出炉！寒武纪营收增43倍，首次扭亏，80后创始人身家超1500亿

　　8月26日晚，寒武纪发布2025年半年度报告。数据显示，公司上半年实现营业收入28.81亿元，较上年同期增加28.16亿元，同比增长4347.82%；实现净利润10.38亿元，同比扭亏。二级市场上，寒武纪自7月11日启动本轮行情以来，股价累计涨幅超过150%，总市值也从2190亿元攀升至5560亿元。

　　26日晚，AI产业链多只大牛股也披露了中报业绩。其中，胜宏科技上半年净利同比增长366.89%，中际旭创上半年净利同比增长69.40%。值得注意的是，26日A股收盘后，人工智能产业迎来了重磅利好政策。国务院发布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，目标到2027年，率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，智能经济核心产业规模快速增长，人工智能在公共治理中的作用明显增强，人工智能开放合作体系不断完善。

　　特朗普：已有人选接替库克，鲍威尔也很快就离开了！美联储首次回应，库克的律师宣布将起诉．．．．．．

　　美国总统特朗普在谈及美联储时称，需要100%光明磊落的人。对于美联储理事莉萨·库克，特朗普称已准备好进行法律斗争，心中已有接替库克的合适人选。特朗普还称，可能会让白宫经济顾问委员会主席米兰转任美联储其他长期职位。此前，特朗普提名斯蒂芬·米兰担任美联储理事。而在谈及美联储主席鲍威尔时，特朗普表示，幸运的是鲍威尔很快就离开了。此外，特朗普说很快将在美联储获得多数席位，利率必须下降以应对住房成本。

　　有券商已上调融资保证金比例至100%！机构分析：无需过度解读

　　国金证券日前发布关于调整部分标的证券融资保证金比例的公告。其中提出，将于2025年8月27日起，对除北交所以外的标的证券的融资保证金比例做如下调整：自2025年8月27日起新开立的除北交所以外的标的证券的融资合约适用的融资保证金比例调整为100%。即除北交所以外的标的证券融资保证金比例计算公式如下：标的证券融资保证金比例 = 100% +（1-标的证券折算率）×0 = 100%。

　　“金融国补”倒计时！多家银行抢先“预热”消费贷产品

　　随着9月1日个人消费贷款财政贴息政策正式实施节点临近，一场围绕“金融国补”的消费贷市场“抢客战”已然打响。8月26日，北京商报记者调查发现，多家国有大行率先发力，通过短信推送、线上预热等多渠道，密集推广旗下消费贷产品。此次个人消费贷款财政贴息政策力度明确，年贴息比例1个百分点，贴息资金由中央财政承担90%、省级财政承担10%，借款人在同一家贷款机构最高可享3000元贴息，覆盖家居家装、电子产品等消费场景。

　　“果链三巨头”狂奔：歌尔涨停，立讯、蓝思利润大增！谁在苹果之外赚到钱？

　　“果链三巨头”在近日已交出了上半年的成绩单。8月25日晚，立讯精密、蓝思科技相继发布了今年上半年的业绩报告。两家企业均在上半年实现了营收和利润双增长。其中，立讯精密上半年营业收入1245.03亿元，同比增长20.18%；归母净利润66.44亿元，同比增长23.13%；归母扣非净利润为55.99亿元，同比增长12.90%。蓝思科技上半年实现营业收入329.60亿元，同比增长14.18%；归属于上市公司股东的净利润11.43亿元，同比增长32.68%；归母扣非净利润9.40亿元，同比增长41.85%。此前在8月21日晚，歌尔股份也披露了上半年财报。歌尔股份上半年实现营业收入375.49亿元，同比减少7.02%；归母净利润14.17亿元，同比增长15.65%；归母扣非净利润10.33亿元，同比减少了12.72%。

　　百亿级私募大幅加仓，最新策略“稳中求变”

　　A股市场人气近期持续升温，私募机构正在积极布局。数据显示，超六成百亿级私募已接近满仓运作。截至8月15日，百亿级股票私募平均仓位升至82.29%，较前一周大幅上涨8.16个百分点。从策略应对角度来看，一方面，科技成长、中小盘、高景气等主线依然是私募关注的焦点；另一方面，加仓操作以及维持高仓位运作，已成为了私募机构普遍执行的策略。值得注意的是，有私募机构提示，目前场内资金换手率已经达到历史高位水平，市场短期波动幅度可能增大。【百亿元级私募机构二季度重仓五大行业个股】

　　ETF总规模突破5万亿百亿级产品首超百只

　　8月26日，ETF同时创下两个纪录：总规模首次突破5万亿元，百亿元以上的产品数量首次超过100只。从第一个万亿到第五个万亿，ETF历时从16年缩短至4个月，在本轮行情中持续受到资金青睐。

　　Wind统计显示，截至8月26日，全市场ETF总规模达5.07万亿元。股票型ETF规模为3.46万亿元，占比68.25%；跨境ETF规模为7537.23亿元，占比14.86%；债券ETF规模为5559.03亿元，占比10.96%。分公司看，管理规模千亿元以上的机构已达14家。

　　券商重仓股名单浮现！二季度新进81家公司（名单）

　　当下市场进入上市公司2025年半年报密集披露期，越来越多上市公司半年报中浮现券商机构的身影。数据显示，截至8月26日中国证券报记者发稿时，A股已有149家公司十大流通股东中出现券商身影，32家公司二季度获其券商大股东增持。二季度券商新进为81家上市公司十大流通股东，一定程度上体现出券商对其投资价值的认同。从券商二季度增持的重仓股行业分布情况看，不少标的来自化工、有色金属、机械设备等行业；从投资角度出发，化工行业白马股、黄金、工程机械等方向获得券商看好。

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　　【话题公司】

　　苹果秋季发布会9月9日登场预计将推出新款iPhone

　　根据周二的邀请函，苹果将于9月9日举办年度秋季发布会，预计该公司将发布新款iPhone、手表和其他设备。此次活动将在苹果位于加州库比蒂诺的总部史蒂夫乔布斯剧院举行，展示该公司将人工智能融入其设备的努力。这将受到投资者的密切关注，因他们担心苹果在部署人工智能技术的竞赛中会落后于行动更快的竞争对手。有媒体报道称，苹果还将推出轻薄版本的新iPhone，可能命名为iPhone Air，与iPad Air和MacBook Air系列遥相呼应。据报道，该公司预计还将展示新款入门级、高端Apple Watch、升级版iPad Pro以及速度更快的Vision Pro头戴式装置。迫于特朗普政府的压力，苹果公司已将未来四年在美国的巨额投资提高到6，000亿美元，创造就业机会并将部份工作转移到美国，希望藉此规避潜在的进口关税。苹果今年6月宣布了一系列人工智能和软件功能，并对其操作系统进行了全面改造。不过苹果在拥抱人工智能市场方面的延迟使其落后于各大科技巨头。

　　50万股民嗨了！中国稀土巨头，净利润暴增近20倍，近2个月股价翻倍！稀土价格大涨，机构：季节性旺季尚未到来

　　北方稀土8月26日晚间发布公告，公司上半年实现营业收入188.66亿元，同比增长45.24%；归属于上市公司股东的净利润9.31亿元，同比大幅增长1951.52%；扣除非经常性损益后的净利润8.97亿元，同比增长5644.93%。经营活动产生的现金流量净额9.25亿元，同比激增1251.81%，主营业务回款能力与运营效率大幅改善。

　　“水+饮料”推动农夫山泉业绩再创新高

　　上半年，农夫山泉实现营收256.22亿元，同比增长15.6%，净利润76.22亿元，同比增长22.1%。其中，茶饮料板块延续高速增长，包装饮用水业务呈现回暖态势，“水+饮料”双主力板块合力推动公司业绩再创新高。上半年，农夫山泉包装饮用水业务板块实现收益94.4亿元，同比增长10.7%，占总收益36.9%，保持行业领先。晶捷品牌咨询创始人、战略品牌专家陈晶晶表示，农夫山泉凭借强大的品牌效应，成功实现了品类扩充。以东方树叶为代表的茶饮系列，有效吸引了多元消费群体，降低了公司对单一包装饮用水产品的依赖。同时，跨品类协同带来的供应链整合，将进一步形成规模效应，降低成本、提高效率，为公司的持续增长奠定坚实基础。

　　【行业热点】

　　草甘膦价格持续走高这些A股公司有布局草甘膦

　　拥抱卫星互联网、商业航天上市公司打造业绩新增长点

　　AI赋能手术机器人行业发展驶入快车道

　　国产操作系统银河麒麟部署量已超1600万套

　　大模型应用逐步深入多行业核心场景

　　【行情动态】

　　A股：昨日A股市场早盘低开高走，午盘三大指数一度集体转涨，午后股指震荡下行，均呈宽幅整理态势。截至收盘，沪指报3868.38点，跌0.39%；深成指报12473.17点，涨0.26%；创业板指报2742.13点，跌0.75%。沪深两市成交额26790亿元。板块方面，游戏板块盘初表现强势，养殖板块早盘期间持续上行，消费电子板块午后走强。化纤、化肥、美容护理、装修装饰、物流、华为欧拉等板块亦有显著上涨。CRO概念、稀土永磁、减肥药等板块跌幅靠前。中信建投认为，市场资金情绪持续升温，虽然斜率并不陡峭，但仍然能提供一定的行情演绎空间，但部分指标已经升至较高位置，若慢牛行情演化为加速赶顶，不可忽视可能的阶段性脆弱风险。

　　港股：8月26日，港股三大指数午后跳水。恒生指数跌1.18%，国企指数跌1.07%，恒生科技指数跌0.74%盘中曾冲高刷新阶段新高。市场未能延续昨日强势行情，连创阶段新高后市场情绪趋于谨慎。盘面上，作为市场风向标的大型科技股全线走低，内房股午后跌幅加大，中资券商股、内银股等大金融午后普遍走低拖累大市下行，半导体芯片股、军工股、煤炭股、教育股、手游股、脑机接口概念股普遍下跌。另一方面，美联储转“鸽”，降息预期下金价上涨逻辑更为清晰，黄金股带领有色金属股集体走强；苹果概念股、汽车股、新消费概念股多数上涨。此外，双登股份上市首日大涨超31%。

　　美股：美国股市周二收高，标普500指数在英伟达与礼来股价上涨的带动下走强。尽管美国总统特朗普宣布解雇美联储理事丽莎·库克的决定引发市场对央行独立性的忧虑，但投资者更聚焦于即将到来的降息预期与企业财报。截至收盘，标普500指数上涨0.41%，收于6465.94点，距离8月14日创下的收盘纪录仅一步之遥，纳斯达克综合指数上涨0.44%，报21544.27点，道琼斯工业平均指数上涨0.30%，报45418.07点。标普500指数11个板块中有7个上涨，工业板块领涨1.03%，金融板块紧随其后上涨0.76%。

　　欧股：欧股全线收跌，欧洲斯托克50指数跌1.07%，英国富时100指数跌0.60%，法国CAC40指数跌1.70%，德国DAX30指数跌0.50%，富时意大利MIB指数跌1.32%。

　　【市场策略】

　　在国内，新质生产力、科技创新与高端制造持续获得政策支持，推动机构加大对电子、计算机、医药生物等板块的配置。从国际视角看，全球产业链加速重构、科技竞争日益激烈，半导体国产化、AI算力自主及医药“出海”等已成为战略高地，这些领域兼具国产替代与全球市场拓展的双重成长逻辑。“从资金层面看，上述板块呈现量价齐升态势，机构持仓集中度进一步提高，市场关注度持续攀升，反映出‘硬科技’主线的投资共识正不断强化。”陈兴文认为，总体而言，百亿元级私募机构的布局逻辑深度融合了全球竞争态势、产业趋势演变与政策红利释放三大要素，既关注内需复苏与结构成长，也强调战略安全与长期竞争力，展现出“战略长期主义”与“新质生产力”投资思维的有机统一。

　　北京市星石投资管理有限公司相关人士表示：“宏观经济环境呈现温和向好态势，微观层面积极因素逐步积累，加之当前股市具备一定的赚钱效应，投资者风险偏好有所提升，市场流动性保持相对充裕。情绪与资金面对市场的支撑作用仍然较为明显。”

　　【新股申购】

　　无

　　【公告速递】

　　【停牌】

　　603359 东珠生态

　　【复牌】

　　300486 东杰智能

　　002316 亚联发展

　　【品大事】

　　浙文影业：独立董事刘静被留置

　　浙文影业公告，公司独立董事刘静已被相关监察机关实施留置，所涉事项与公司无关。刘静不参与公司日常生产经营管理工作，公司其他董事、监事及高级管理人员均正常履职，生产经营及管理一切正常。

　　必易微：拟以2.95亿元现金收购上海兴感半导体100%股权

　　必易微公告，公司拟以自有或自筹资金2.95亿元收购上海兴感半导体有限公司100%股权。交易完成后，兴感半导体将成为公司全资子公司。本次交易不涉及关联交易，不构成重大资产重组。

　　森特股份：公司不涉及“数据中心”相关业务

　　森特股份发布异动公告称，近期，公司注意到有平台将公司股票纳入“储能”和“数据中心”概念。经公司核实，公司主业为建筑光伏一体化（BIPV）业务、高端建筑金属围护业务和土壤与地下水环境治理业务。目前，储能业务处于拓展阶段，尚未形成营收；公司不涉及“数据中心”相关业务。上述事项，对公司当前主营业务的开展无实质影响，请广大投资者审慎决策、理性投资。

　　剑桥科技：公司目前不生产含CPO技术的芯片

　　剑桥科技发布异动公告称，关于市场关注的CPO（共封装光学）和LPO（线性驱动光引擎）相关业务，公司特别说明如下：公司目前不生产含CPO技术的芯片，CPO相关核心部件光引擎与外置光源ELSFP分别处于合作研发和设计阶段，尚未产生业务收入；LPO业务虽已向多家北美大客户送样测试，但2025年上半年累计订单及发货金额占同期营业收入比例仅约0.03%，对公司当前业绩贡献极小。敬请投资者理性看待公司在新兴技术领域的布局进展，勿过度解读相关业务对短期业绩的影响，关注业务落地的不确定性风险。

　　珀莱雅：筹划发行H股股票并在香港联交所上市

　　珀莱雅公告，公司拟发行境外上市股份（H 股）并在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市。截至目前，公司正与相关中介机构就本次发行的相关工作进行商讨，关于本次发行的细节尚未确定。本次发行不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化。

　　江苏国信：子公司国信沙洲第二台100万千瓦机组投产

　　江苏国信（002608）8月26日晚间公告，公司控股子公司江苏国信沙洲发电有限公司（简称“国信沙洲”）第二台100万千瓦二次再热超超临界燃煤发电机组完成168小时满负荷试运行，于2025年8月26日正式投产运营。国信沙洲第一台100万千瓦机组已于2025年7月8日投产运营，至此，国信沙洲2×100万千瓦机组扩建项目已完成“双投”。项目投产后所发电量主要在苏州地区就地消纳，将有效缓解区域高峰用电紧张局面。

　　鹏鼎控股：服务器及光模块等产品已通过部分客户的认证

　　8月26日，鹏鼎控股高管在半年度业绩说明会上表示，公司积极投入AI服务器及光模块市场，以实现AI云-管-端全链条布局，目前公司在淮安园区具备相关产能，同时，公司泰国园区第一期已于2025年5月竣工并开始试产，预计四季度部分投产，产品主要服务于AI服务器、车载与光通讯等领域，目前服务器及光模块等产品已通过部分客户的认证。泰国二期厂房的建设也已启动。

　　东杰智能：公司实控人拟发生变更股票复牌

　　东杰智能（300486）8月26日晚间公告，公司控股股东淄博匠图的控股股东淄博展恒的有限合伙人淄博市财金控股集团有限公司将其持有的淄博展恒99%的基金份额转让给海南鹤平投资有限公司。本次权益变动完成后，淄博匠图持有的上市公司股份数量不变，公司控股股东仍为淄博匠图。公司实际控制人由淄博市财政局变更为自然人韩永光。公司股票、公司债券自8月27日开市起复牌。公司可转债“东杰转债”恢复转股。

　　天原股份：子公司拟投建氯化法钛白粉尾渣资源化利用项目

　　天原股份（002386）8月26日晚间公告，公司全资子公司海丰和泰现已建成年产10万吨磷酸铁项目，为进一步降低生产成本，海丰和泰拟投资1.85亿元实施氯化法钛白粉尾渣资源化利用项目。另外，公司全资子公司马边无穷矿业有限公司拟投资1.07亿元建设无穷丁家磷矿绿色矿山建设项目。

　　东珠生态：正在筹划收购凯睿星通控股权明起停牌

　　东珠生态（603359）8月26日晚间公告，公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式收购凯睿星通信息科技（南京）股份有限公司（简称“凯睿星通”）的控股权，同时拟募集配套资金。本次交易尚处于筹划阶段，截至公告披露日，凯睿星通的估值尚未最终确定。本次交易不会导致公司实际控制人发生变更，不构成重组上市。经公司申请，公司股票将于8月27日（星期三）开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　溯联股份：子公司拟2.5亿元投建新能源汽车管路集成系统智能工厂

　　溯联股份（301397）8月26日晚间公告，公司全资子公司柳州溯联与柳州市阳和工业新区管理委员会签署了《投资协议》，在柳州市阳和工业新区投资2.5亿元，建设新能源汽车管路集成系统智能工厂（华南基地）。

　　【观业绩】

　　寒武纪：上半年净利润10.38亿元同比扭亏

　　寒武纪（688256）8月26日晚发布半年报，2025年上半年实现营业收入28.81亿元，同比增长4347.82%；实现净利润10.38亿元，同比扭亏。基本每股收益2.50元。

　　北方稀土：上半年净利润9.31亿元，同比增长1951.52%

　　北方稀土公告，2025年上半年营业收入188.66亿元，同比增长45.24%；归属于上市公司股东的净利润9.31亿元，同比增长1951.52%。报告期，公司不进行利润分配及公积金转增股本。

　　中国平安：2025年中期归母净利润680.47亿元，同比下降8.8%

　　中国平安在港交所公告，2025年中期归属于母公司股东的净利润680.47亿元，上年同期为746.19亿元，同比下降8.8%。

　　蜀道装备：上半年净利润同比增长5972.30%

　　蜀道装备公告，2025年上半年营业收入2.05亿元，同比增长35.24%；净利润1015.13万元，同比增长5972.30%。

　　中国中免：上半年净利润26亿元同比下降20.81%

　　中国中免公告，上半年营业收入为281.51亿元，同比下降9.96%；归属于上市公司股东的净利润为26亿元，同比下降20.81%。

　　科森科技：上半年净亏损1.05亿元

　　科森科技公告，2025年上半年公司营业收入为15.82亿元，同比下降9.13%；归属于上市公司股东的净亏损1.05亿元。

　　珀莱雅：上半年净利润7.99亿元，同比增长13.80%

　　珀莱雅公告，2025年上半年实现营业收入53.62亿元，同比增长7.21%；归属于上市公司股东的净利润7.99亿元，同比增长13.80%。公司拟向在册全体股东每10股派发8.00元现金红利（含税）。

　　东山精密：上半年净利润7.58亿元同比增长35.21%

　　东山精密（002384）8月26日晚间披露半年报，2025年上半年公司实现营业收入为169.55亿元，同比增长1.96%；归母净利润7.58亿元，同比增长35.21%；基本每股收益0.45元。2025年上半年，公司抢抓电子电路行业快速发展的机遇，并继续保持在新能源汽车核心零部件领域的竞争优势，积极推进新产品的研发和客户拓展。通过不断提质增效，带来了经营效益的稳步提升。

　　世运电路：上半年净利润3.84亿元，同比增长26.89%

　　世运电路（603920）8月26日晚间披露2025年半年报，上半年实现营业收入25.79亿元，同比增长7.64%；归母净利润3.84亿元，同比增长26.89%；基本每股收益0.53元。报告期内，公司营业收入较去年同期增长，主要原因是订单增加、产品结构优化。公司归属于上市公司股东的净利润较去年同期增长，主要原因是营业收入增加、产品结构优化导致的毛利率提升以及理财收益、汇兑收益增加。

　　中通客车：上半年净利润1.9亿元同比增长71.61%

　　中通客车（000957）8月26日晚间披露半年报，公司2025年上半年营业收入为39.41亿元，同比增长43.02%；归母净利润1.9亿元，同比增长71.61%；基本每股收益0.3211元。公司在新能源客车出口方面取得关键突破，海外市场正逐步成为公司业绩增长的重要支撑。

　　川恒股份：上半年净利润同比增长51.54% 拟10派3元

　　川恒股份（002895）8月26日晚间披露半年报，公司2025年上半年实现营业收入33.6亿元，同比增长35.28%；归母净利润5.36亿元，同比增长51.54%；基本每股收益0.989元；拟每10股派发现金红利3元（含税）。

　　寒锐钴业：上半年净利润1.27亿元同比增长102.94%

　　寒锐钴业（300618）8月26日晚间披露半年报，公司2025年上半年实现营业收入31.68亿元，同比增长23.77%；归母净利润1.27亿元，同比增长102.94%；基本每股收益0.41元。报告期内公司业绩增长主要原因为公司铜钴产能扩大，产销量提升以及参股的孚能科技股票价值回升。

　　双环传动：上半年净利润同比增长22.02% 拟10派1.8元

　　双环传动（002472）8月26日晚间发布半年报，公司2025年上半年实现营业收入42.29亿元，同比下降2.16%；归母净利润5.77亿元，同比增长22.02%；基本每股收益0.68元；拟每10股派发现金红利1.8元（含税）。

　　中钨高新：上半年净利润5.1亿元，同比增长8.7%

　　中钨高新（000657）8月26日晚间披露2025年半年报，上半年实现营业收入78.49亿元，同比增长3.09%；归母净利润5.1亿元，同比增长8.7%；基本每股收益0.2358元。

　　龙净环保：上半年净利润4.45亿元，同比增长3.27%

　　龙净环保（600388）8月26日晚间披露2025年半年报，上半年实现营业收入46.83亿元，同比增长0.24%；归母净利润4.45亿元，同比增长3.27%；基本每股收益0.35元。报告期内，公司环保业务平稳健康发展，公司清洁能源业务形成规模性贡献，实现净利润近亿元；储能电芯业务在市场极度内卷的情况下，通过深化与亿纬锂能合作，上半年产品产量和质量快速提升，开始实现盈利。

　　海螺水泥：上半年净利润同比增长31.34% 拟10派2.4元

　　海螺水泥（600585）8月26日晚间披露半年报，公司2025年上半年实现营业收入412.92亿元，同比下降9.38%；归母净利润43.68亿元，同比增长31.34%；基本每股收益0.83元；拟每股派发现金红利0.24元（含税）。报告期内，本集团新增熟料产能180万吨（海外），新增水泥产能400万吨，新增骨料产能350万吨、商品混凝土产能525万立方米、新能源发电装机容量200兆瓦。

　　大金重工：上半年净利润同比增长214.32% 拟10派0.86元

　　大金重工（002487）8月26日晚间披露半年报，公司2025年上半年实现营业收入为28.41亿元，同比增长109.48%；归母净利润5.47亿元，同比增长214.32%；基本每股收益0.86元；拟每10股派发现金红利0.86元（含税）。2025年上半年，公司出口海工业务交付量和盈利能力实现双升，带动总体经营业绩进入增长快车道。

　　深圳华强：上半年净利润同比增长33.45% 拟10派2元

　　深圳华强（000062）8月26日晚间发布半年报，2025年上半年，公司实现营业收入110.47亿元，同比增长6.42%；实现归属于上市公司股东的净利润2.36亿元，同比增长33.45%；基本每股收益0.2253元；拟每10股派发现金红利2元（含税）。报告期内公司业绩增长，主要是由于：公司持续深化与重点产品线和客户的合作，积极拓展市场，实现本土和海外产品线业务规模双增长。

　　四川黄金：上半年净利润2.09亿元同比增长48.41%

　　四川黄金（001337）8月26日晚间披露半年报，2025年上半年，公司实现营业收入4.42亿元，同比增长11.92%；归属于上市公司股东的净利润2.09亿元，同比增长48.41%；基本每股收益0.4967元。报告期内，受益黄金价格上涨，净利润同比上涨48.41%。生产和销售金精矿金属量同比降低。由于公司梭罗沟金矿露天开采境界内矿石进入残采期，原矿入选品位降低，导致报告期内生产和销售金精矿金属量同比下降，因此，公司报告期内营业收入同比增长幅度低于黄金价格涨幅。

　　宋城演艺：上半年净利润4亿元同比下降27.4%

　　宋城演艺（300144）8月26日晚间披露半年报，上半年公司实现营业收入10.8亿元，同比下降8.3%；归属于上市公司股东的净利润4亿元，同比下降27.4%；基本每股收益0.1523元。报告期内，受轻资产输出业务收入确认减少和广告费用增加等因素影响，业绩有所下降。

　　滨江集团：上半年净利润18.53亿元同比增长58.87%

　　滨江集团（002244）8月26日晚间发布半年报，公司2025年上半年实现营业收入454.49亿元，同比增长87.8%；归属于母公司所有者的净利润18.53亿元，同比增长58.87%；基本每股收益0.6元。业绩增长主要系公司2025年上半年交付楼盘体量较上年同期增加所致。

　　拉普拉斯：上半年净利润3.97亿元，同比增长12.94%

　　拉普拉斯（688726）8月26日晚间披露2025年半年报，上半年实现营业收入30.62亿元，同比增长20.49%；归母净利润3.97亿元，同比增长12.94%；基本每股收益0.98元。报告期内，公司营业收入同比增长，主要得益于公司在新型高效光伏电池片设备领域的技术优势及公司产品良好的竞争能力，随着公司产品在客户端不断交付和验收，营业收入相应增长。

　　当升科技：上半年净利润3.11亿元同比增长8.47%

　　当升科技（300073）8月26日晚间发布半年报，公司2025年上半年实现营业收入44.32亿元，同比增长25.17%；归母净利润3.11亿元，同比增长8.47%；基本每股收益0.6143元。

　　完美世界：上半年净利润5.03亿元同比扭亏

　　完美世界（002624）8月26日晚间披露半年报，公司2025年上半年营业收入为36.91亿元，同比增长33.74%；归属于上市公司股东的净利润5.03亿元，上年同期亏损1.77亿元，同比扭亏；基本每股收益0.27元。

　　浙江世宝：上半年净利润9303.44万元同比增长39.09%

　　浙江世宝（002703）8月26日晚间披露半年报，公司2025年上半年实现营业收入15.24亿元，同比增长35.32%；归母净利润9303.44万元，同比增长39.09%；基本每股收益0.1131元。报告期，受益于汽车电动化、智能化、全球化趋势加速，以及中国品牌乘用车市占率逐步提升，公司电动化、智能化转向系统产品销售显著增长。

　　巨星科技：上半年净利润同比增长6.63% 拟10派2.5元

　　巨星科技（002444）8月26日晚间发布半年报，公司2025年上半年实现营业收入70.27亿元，同比增长4.87%；归母净利润12.73亿元，同比增长6.63%；基本每股收益1.0656元；拟每10股派发现金红利2.5元（含税）。报告期内，公司继续重点发展欧美家庭消费用手工具及电动工具领域兼顾布局工业工具，同时大力推动全球化布局和新品类扩张，重点发展电动工具这一核心新产品，电动工具业务目前已经逐步成为公司重要增长点，同时自有品牌特别是跨境电商业务继续保持快速增长，公司业绩稳步提升。

　　驰宏锌锗：上半年净利润同比增长3.27% 拟每10股派0.3元

　　驰宏锌锗（600497）8月26日晚间披露2025年半年报，上半年实现营业收入105.81亿元，同比增长7.67%；归母净利润9.32亿元，同比增长3.27%；基本每股收益0.1831元。公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.3元（含税）。

　　东华软件：上半年净利润2.44亿元同比下降15.78%

　　东华软件（002065）8月26日晚间披露半年报，公司2025年上半年实现营业收入为56.22亿元，同比下降1.76%；归母净利润2.44亿元，同比下降15.78%；基本每股收益0.076元。

　　格科微：上半年净利润2976.19万元，同比下降61.59%

　　格科微（688728）8月26日晚间披露2025年半年报，上半年实现营业收入36.36亿元，同比增长30.33%；归母净利润2976.19万元，同比下降61.59%；基本每股收益0.01元。上半年公司营业收入同比上升，主要原因是消费市场复苏，公司高像素芯片产品出货量增加所致；归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降，主要原因是公司持续研发投入以及美元汇率波动造成一定的汇兑损失所致。

　　华电新能：上半年净利润62.4亿元，同比增长0.29%

　　华电新能（600930）8月26日晚间披露2025年半年报，上半年实现营业收入199.97亿元，同比增长15.8%；归母净利润62.4亿元，同比增长0.29%；基本每股收益0.17元。营业收入同比增加，主要原因是报告期内公司规模扩大，新项目投产发电，发电量较上年同期增加。

　　瀚蓝环境：上半年净利润同比增长8.99% 拟每10股派2.5元

　　瀚蓝环境（600323）8月26日晚间披露2025年半年报，上半年实现营业收入57.63亿元，同比下降1.05%；归母净利润9.67亿元，同比增长8.99%；基本每股收益1.19元。公司拟每10股派发现金红利2.5元（含税）。

　　成飞集成：上半年净利润亏损1492.08万元同比减亏

　　成飞集成（002190）8月26日晚间披露半年报，公司2025年半年度实现营业收入为9.92亿元，同比下降0.42%；净利润亏损1492.08万元，上年同期亏损2659.71万元，同比亏损减少。报告期内，航空零部件业务因客户需求增加，产值和销售额均同比增长，使得毛利同比增加749万元。

　　紫金矿业：上半年净利润同比增长54%

　　紫金矿业（601899.SH）发布2025年半年度报告，公司实现营业收入1677.11亿元，同比增长11.50%；归属于上市公司股东的净利润为232.92亿元，同比增长54.41%。

　　爱尔眼科：上半年净利润20.51亿元同比增长0.05%

　　爱尔眼科（300015）8月26日晚间披露半年报，2025年上半年，公司实现营业收入115.07亿元，同比增长9.12%；归属于母公司的净利润20.51亿元，同比增长0.05%；基本每股收益0.22元。报告期内，公司实现门诊量924.83万人次，同比增长16.47%；手术量87.9万例，同比增长7.63%。

　　九州通：上半年净利润14.46亿元，同比增长19.7%

　　九州通（600998）8月26日晚间披露2025年半年报，上半年实现营业收入811.06亿元，同比增长5.1%；归母净利润14.46亿元，同比增长19.7%；基本每股收益0.29元。报告期内，公司在保持医药分销收入稳健增长的同时，医药工业、数字物流等新兴业务板块收入分别实现10.77%、24.66%的较快增长；同时，公司完成医药仓储物流基础设施公募REITs发行上市，增加公司净利润4.38亿元。

　　国货航：上半年净利润12.4亿元同比增长86.15%

　　国货航（001391）8月26日晚间发布半年报，2025年上半年公司营业收入为109.35亿元，同比增长21.92%；归属于母公司所有者的净利润12.4亿元，同比增长86.15%；基本每股收益0.1元。报告期内，公司远程货机实现安全飞行4.56万小时，同比提高61.62%，在生产规模及运行跨度进一步快速扩大的情况下，航班正常率为89.00%，保持了同期水平。完成货邮运输量90.21万吨，同比增长24.79%。

　　蓝色光标：上半年净利润9644.27万元同比下降47.33%

　　蓝色光标（300058）8月26日晚间披露半年报，公司2025年上半年实现营业收入为323.6亿元，同比增长4.87%；归母净利润9644.27万元，同比下降47.33%；基本每股收益0.0273元。报告期内，随着公司全方位深化“All in AI”战略，用AI驱动更多收入增长战略的全面提升，公司在游戏、电子商务、互联网及应用等行业客户收入保持稳中有升，2025年上半年，公司实现营业收入超320亿元，其中出海业务约270亿元。

　　中科创达：上半年净利润1.58亿元同比增长51.84%

　　中科创达（300496）8月26日晚间发布半年报，2025年上半年公司营业收入为32.99亿元，同比增长37.44%；归属于上市公司股东的净利润1.58亿元，同比增长51.84%；基本每股收益0.3448元。报告期内，伴随着人工智能产业浪潮日新月异的蓬勃发展，得益于公司在操作系统和端侧智能领域的坚定投入与不断深耕，公司实现业绩增长。

　　青岛啤酒：上半年归母净利润39.04亿元同比增长7.21%

　　青岛啤酒8月26日晚间披露半年报，公司上半年实现营业收入204.91亿元，同比增长2.11%；归属于上市公司股东的净利润39.04亿元，同比增长7.21%；基本每股收益2.862元。

　　胜宏科技：上半年净利润21.43亿元同比增长366.89%

　　胜宏科技（300476）8月26日晚间披露半年报，2025年上半年，公司实现营业收入为90.31亿元，同比增长86%；归母净利润21.43亿元，同比增长366.89%；基本每股收益2.5元。2025年上半年，在人工智能浪潮带来的巨大机遇下，胜宏科技紧跟全球技术发展潮流，持续优化产品结构，强化核心技术壁垒，同时加速全球化布局，保障供应能力，助力公司稳步增长。

　　浪潮信息：上半年净利润7.99亿元同比增长34.87%

　　浪潮信息（000977）8月26日晚间发布半年报，2025年上半年，公司实现营业收入801.92亿元，同比增长90.05%；归母净利润7.99亿元，同比增长34.87%；基本每股收益0.5425元。2025年，公司持续聚焦云计算、大数据、人工智能为代表的智慧计算，在研发、生产、交付、服务模式等方面持续创新，各项业务保持快速增长势头。

　　【增减持】

　　神马电力：股东陈小琴拟减持不超3%公司股份

　　神马电力（603530）8月26日晚间公告，持股16.61%的股东陈小琴拟通过集中竞价交易和大宗交易方式合计减持不超过1295.05万股，即不超过公司总股本的3%。

　　长盈精密：拟5000万元—1亿元回购股份

　　长盈精密（300115）8月26日晚间公告，拟以5000万元—1亿元回购股份，用于实施员工持股计划或股权激励计划，回购价格不超过35元/股。

　　芯动联科：股东拟合计减持不超1%公司股份

　　芯动联科（688582）8月26日晚间公告，持股2.99%股东北方电子研究院有限公司、持股13.98%的股东安徽北方微电子研究院集团有限公司拟分别通过集中竞价或大宗交易方式分别减持公司股份不超过200.36万股，各占公司当前总股本0.5%。

　　朝阳科技：股东拟减持不超过3%公司股份

　　朝阳科技（002981.SZ）公告称，公司实际控制人郭丽勤及其一致行动人宁波鹏辰计划在2025年9月17日至12月16日期间，通过集中竞价和大宗交易方式减持公司股份不超过4，057，593股，占公司总股本的3%。减持原因为股东资金需求，减持价格将根据市场情况确定，且不低于发行价格。

　　深科达：张新明拟减持不超0.88%股份

　　深科达公告，公司董事、副总经理张新明先生计划在2025年9月17日至2025年12月16日期间，通过集中竞价、大宗交易的方式减持其所持有的公司股份不超过83万股，占公司总股本的比例不超过0.88%，减持原因系个人资金需求。张新明先生目前持有公司股份335.09万股，占公司总股本的3.55%。此次减持计划的实施存在不确定性，具体减持时间和数量将根据市场情况和公司股价情况决定。

　　迈克生物：史炜拟减持不超0.02%股份

　　迈克生物公告，史炜女士计划自2025年9月17日至2025年12月16日，通过集中竞价方式减持不超过15万股公司股份，占公司当前总股本（扣除回购专用账户持有股份数量后）的0.02%。史炜女士目前直接持有公司股份153.8082万股，占公司总股本的0.25%。此次减持是基于个人资金需求，减持价格将根据市场价格确定。公司将按规定披露减持进展，且本次减持不会对公司的治理结构、股权结构及持续经营产生重大影响。

　　熊猫乳品：陈秀琴拟减持不超0.5645%股份

　　熊猫乳品公告，实际控制人的一致行动人陈秀琴计划在2025年9月17日至2025年12月16日期间，通过集中竞价和大宗交易的方式减持公司股份70万股，占公司总股本的0.5645%。陈秀琴目前持有公司股份370.003万股，占公司总股本的2.9839%。本次减持原因为自身资金需求。

　　中微公司：巽鑫投资拟减持不超2%股份

　　中微公司公告，公司大股东巽鑫（上海）投资有限公司计划在2025年9月17日至2025年12月16日期间，通过大宗交易方式减持不超过1252.29万股，占公司总股本的2%，减持原因为自身经营管理需要。截至本公告披露日，巽鑫投资持有公司股份8099.68万股，占公司总股本的12.94%。此次减持计划的实施存在一定的不确定性，具体将视市场情况和公司股价等因素而定。

　　蓝特光学：徐桂明已减持0.32%股份

　　蓝特光学公告，股东徐桂明（实际控制人徐云明之弟）根据2025年6月5日披露的减持计划，计划减持不超过129.22万股，占公司总股本的0.32%。截至2025年8月26日，徐桂明通过集中竞价方式累计减持了129.22万股，减持计划已全部完成，减持价格区间为26.08至33.50元/股，实际减持金额为3710.54万元。减持后，徐桂明持有公司股份387.66万股，占公司总股本的0.96%。

　　联德股份：多位股东计划减持公司股份

　　联德股份公告，公司控股股东之一致行动人湖州旭腾、杭州佳扬、湖州朔谊和湖州迅嘉计划在2025年9月18日至2025年12月15日期间，通过集中竞价和大宗交易方式减持不超过568.8万股，占公司总股本的比例不超过2.37%。减持原因是满足员工的资金需求。公司将密切关注减持进展，并确保遵守相关法律法规，及时履行信息披露义务。

　　宏润建设：拟1.5亿元—3亿元回购股份

　　宏润建设（002062）8月26日晚间公告，公司拟以1.5亿元—3亿元回购公司股份，用于实施员工持股计划或股权激励，回购价格不超过9元/股。截至公告披露日，公司已取得中国工商银行宁波市分行出具的《贷款承诺函》，承诺为公司回购股份提供专项贷款支持，贷款金额不超过2.7亿元，贷款期限为3年。

　　【签大单】

　　大金重工：子公司签署约3亿元重型甲板运输船建造合同

　　大金重工（002487）8月26日晚间公告，近日，公司全资子公司盘锦大金海洋工程有限公司（简称“盘锦大金”）与韩国某航运公司签署了《重型货物船舶建造合同》，盘锦大金将为其设计、建造、交付一艘23000DWT（载重吨）的重型风电甲板运输船，总长约165米、型宽42米、型深10米，合同总金额折合人民币约3亿元，该船舶将于2027年完成交付。本船主要用于海上风电设备、海洋工程装备等超大、超重货物的跨国运输。该合同是盘锦大金在全力保障自有超大型风电甲板运输船建造任务的同时，成功承接的首个市场化订单。

　　新华文轩：签订12.64亿元教科书合同

　　新华文轩（601811）8月26日晚间公告，8月25日，公司与四川省教育厅直属事业单位四川省学生资助管理中心签订了《四川省2025-2026学年义务教育阶段学生免费教科书采购合同书》，四川省学生资助管理中心向公司采购四川省2025—2026学年义务教育阶段学生国家和省规定课程免费教科书，合同总金额约为12.64亿元，该金额为预估价，具体金额将以实际订单结算为准。

　　海南发展：控股子公司中标约3.65亿元迪拜岛开发项目幕墙工程

　　海南发展（002163）8月26日晚间公告，公司控股子公司深圳市三鑫科技发展有限公司下属迪拜分公司参与迪拜岛开发项目MGM酒店&公共地下室和裙楼幕墙工程施工项目投标。中标金额折合人民币约3.65亿元，占公司2024年度经审计营业收入的9.33%。

往期回顾